Обнажённая кобыла

Жители деревни, страдающей от засухи, решают отправить посла к епископу Вольтерра, чтобы попросить помощи в строительстве оросительного канала. Выбор падает на Гульфардо де Барди, который в этот момент принимает у себя авантюриста Фолькаккио. Этот проходимец выдает себя за аристократа, путешествующего инкогнито. Фолькаккио напрашивается сопровождать Гульфардо, и с этого момента начинаются бесконечные проблемы, из которых он всегда находит необычные выходы.

Однажды по пути к епископу они встречают наивного крестьянина, и Фолькаккио, решив пошутить, обещает научить его превращать жену в лошадь и обратно. Эта шутка едва не заканчивается трагедией, когда местные жители принимают их за опасных колдунов и пытаются сжечь на костре. Однако Фолькаккио, как всегда, находит способ выкрутиться из этой ситуации, демонстрируя свою изобретательность и хитрость.